Ce este cursul valutar și cum funcționează

Cursul valutar reprezintă valoarea unei monede în raport cu o altă monedă. Mai simplu spus, acesta arată câți lei sunt necesari pentru cumpărarea unui euro, dolar sau a altei valute.

Cursul de schimb este utilizat zilnic de persoane fizice, companii, bănci și investitori. Evoluția acestuia poate influența tranzacțiile economice, valoarea ratelor în valută și costurile asociate schimburilor internaționale.

Cum funcționează cursul valutar

Cursul valutar se formează în principal pe baza cererii și ofertei de pe piața valutară. Atunci când cererea pentru o anumită monedă crește, valoarea acesteia poate urca. În schimb, dacă oferta este mai mare decât cererea, moneda respectivă se poate deprecia.

De exemplu, dacă multe companii sau investitori cumpără euro folosind lei, cererea pentru moneda europeană crește, iar cursul euro poate urca. Dacă interesul pentru moneda națională este mai mare, leul se poate aprecia.

Piața valutară funcționează permanent la nivel internațional, iar tranzacțiile realizate între bănci, companii și investitori influențează constant valoarea monedelor.

Cine stabilește cursul valutar

În România, Banca Națională a României publică zilnic cursul oficial pentru principalele valute. Acesta este calculat pe baza tranzacțiilor realizate pe piața valutară și este folosit ca reper în economie.

Totuși, băncile comerciale și casele de schimb valutar pot afișa propriile cursuri pentru cumpărare și vânzare. Din acest motiv, valorile afișate la ghișee sau în aplicațiile bancare pot fi diferite față de cursul oficial publicat de banca centrală.

În multe situații, diferențele dintre cursul oficial și cel practicat de instituțiile financiare includ comisioanele și marjele de profit aplicate de acestea.

Cele mai tranzacționate valute din lume

Cele mai tranzacționate monede la nivel global sunt dolarul american, euro, lira sterlină, yenul japonez și francul elvețian. Dolarul american rămâne principala monedă folosită în comerțul internațional și în majoritatea tranzacțiilor de pe piața valutară.

Multe produse și materii prime importante, precum petrolul sau gazele naturale, sunt tranzacționate la nivel internațional în dolari americani. Din acest motiv, evoluția monedei americane poate influența piețele financiare, comerțul internațional și cursurile valutare din numeroase state.

De ce se modifică cursul valutar

Cursul valutar poate fluctua zilnic din mai multe motive economice și financiare.

Printre factorii care influențează evoluția unei monede se numără inflația, dobânzile, situația economică, deciziile băncilor centrale și nivelul investițiilor străine.

De exemplu, atunci când dobânzile cresc, investitorii pot deveni mai interesați de moneda respectivă, ceea ce poate duce la aprecierea acesteia. În schimb, inflația ridicată sau perioadele de incertitudine economică pot slăbi valoarea unei monede.

Și evenimentele internaționale pot avea efect asupra piețelor valutare. Crizele economice, conflictele geopolitice sau perioadele de instabilitate financiară îi determină adesea pe investitori să se orienteze către monede considerate mai sigure, precum dolarul american sau francul elvețian.

Tipuri de curs valutar

Există mai multe tipuri de curs valutar utilizate în economie și în sistemul bancar.

Cursul oficial este publicat de banca centrală și este folosit drept referință pentru diferite tranzacții și calcule economice.

Cursul de cumpărare reprezintă valoarea la care banca sau casa de schimb cumpără valută de la clienți. Cursul de vânzare este valoarea la care aceeași instituție vinde valuta către clienți. Diferența dintre cele două valori reprezintă marja de profit a băncii sau a casei de schimb valutar.

Există și cursuri speciale utilizate pentru plățile online, schimburile valutare realizate cu cardul sau tranzacțiile efectuate în afara programului bancar.

Cum influențează cursul valutar economia

Evoluția cursului valutar poate avea efecte importante asupra economiei și asupra activității companiilor.

Atunci când euro sau dolarul se apreciază, produsele importate pot deveni mai scumpe. Acest lucru poate influența prețurile carburanților, ale electronicelor, ale anumitor alimente sau ale vacanțelor externe.

Pentru persoanele care au credite în valută, modificările de curs pot influența valoarea ratelor lunare calculate în lei.

Și companiile sunt afectate de fluctuațiile valutare. Firmele care importă materii prime sau produse din alte țări pot avea cheltuieli mai mari atunci când cursul crește, în timp ce exportatorii pot fi avantajați în anumite situații.

În unele domenii, variațiile de curs pot influența inclusiv planurile de investiții și strategiile comerciale ale companiilor.

Ce înseamnă aprecierea și deprecierea unei monede

Aprecierea unei monede înseamnă creșterea valorii acesteia în raport cu alte valute. De exemplu, dacă leul se apreciază față de euro, vor fi necesari mai puțini lei pentru cumpărarea unui euro.

Deprecierea reprezintă situația inversă, când moneda pierde din valoare și sunt necesari mai mulți lei pentru achiziționarea aceleiași sume în valută.

Aceste modificări apar constant pe piața valutară și sunt influențate de evoluțiile economice și financiare internaționale.

Cum este folosit cursul valutar în contabilitate

Cursul valutar are un rol important și în contabilitate, mai ales în cazul firmelor sau freelancerilor care fac tranzacții în valută.

Conform OMFP 1802/2014, încasările și plățile în valută sunt înregistrate în contabilitate la cursul de schimb comunicat de Banca Națională a României în ziua anterioară efectuării operațiunii.

De exemplu, dacă o companie emite o factură în euro către un client din străinătate, va folosi cursul oficial publicat de BNR în ziua bancară precedentă. În cazul weekendurilor sau al zilelor nelucrătoare, este utilizat ultimul curs publicat anterior.

Cursul oficial este afișat de regulă în jurul orei 13:00 pe site-ul BNR și devine reper pentru tranzacțiile realizate în ziua următoare. Din acest motiv, multe firme urmăresc zilnic evoluția cursului valutar pentru calcularea corectă a facturilor, încasărilor și plăților în valută.

De ce urmăresc oamenii cursul valutar

Cursul valutar este urmărit atent de populație deoarece poate influența numeroase cheltuieli de zi cu zi.

Persoanele care călătoresc în străinătate, fac cumpărături online din alte țări sau schimbă frecvent bani în valută sunt afectate direct de modificările de curs. Și cei care economisesc în euro sau dolari urmăresc evoluția pieței valutare pentru a vedea cum se modifică valoarea economiilor lor raportată la leu.

În același timp, investitorii analizează constant cursul valutar deoarece fluctuațiile pieței pot influența randamentul investițiilor și evoluția piețelor financiare.

Cum se protejează companiile de fluctuațiile valutare

Companiile care fac tranzacții internaționale folosesc adesea diferite metode pentru reducerea riscului valutar. Unele firme aleg să încheie contracte la curs fix pentru anumite perioade, astfel încât să își poată calcula mai ușor costurile și veniturile.

Alte companii își distribuie încasările și cheltuielile în mai multe monede pentru a reduce impactul fluctuațiilor de pe piața valutară. Băncile și instituțiile financiare oferă și produse speciale destinate protejării împotriva variațiilor de curs.

Concluzie

Cursul valutar reprezintă raportul de schimb dintre două monede și este influențat de cerere, ofertă și evoluțiile economice. Modificările de curs pot avea efecte asupra populației, companiilor și piețelor financiare, prin influențarea ratelor, tranzacțiilor și a unor costuri din economie.