Constructorii în fața băncilor. Ce contează pentru obținerea finanțării? Luca Rogojanu (Garanti BBVA): Lipsa capitalizării, o problemă majoră

Prudența băncilor față de riscurile din construcții nu trebuie să ducă la blocarea finanțărilor, a declarat Luca Rogojanu. Reprezentantul Garanti BBVA a explicat că sectorul are riscuri specifice, de la cele juridice și de execuție până la riscurile de piață și de lichiditate. Analiza băncii urmărește însă situația fiecărei companii și capacitatea acesteia de a susține proiectul.

„Încercăm să nu transformăm această prudență în reticență sau în frânarea finanțărilor”, a afirmat Rogojanu.

Lipsa capitalizării, printre principalele obstacole în obținerea finanțării

Istoricul de creditare, reputația companiei și a acționarilor, soliditatea financiară și capacitatea de garantare sunt criterii luate în calcul la evaluarea unui constructor, potrivit lui Rogojanu. Acesta a precizat că banca nu consideră automat companiile din construcții mai riscante decât firmele din alte industrii.

„Din perspectiva riscurilor, analizăm fiecare companie individual, fără a porni de la o diferențiere strict sectorială”, a explicat reprezentantul Garanti BBVA.

Întrebat care sunt cele mai frecvente dificultăți întâlnite în accesarea finanțării, Rogojanu a indicat „lipsa capitalizării”. El a explicat că aportul acționarilor poate fi insuficient în raport cu finanțarea solicitată.

Disciplina și transparența costurilor sunt alte elemente care pot ridica probleme în analiza unei cereri. Contează și modul în care compania își prezintă proiectul și discută cu finanțatorul.

Un contract cu statul nu garantează neapărat un punctaj mai bun

Luca Rogojanu a fost întrebat dacă banca evaluează diferit un constructor în funcție de beneficiarul lucrărilor: statul sau o companie privată. Un contract public poate aduce un avantaj în analiză, a explicat acesta. Totuși, un beneficiar privat cu o situație financiară foarte bună poate cântări mai mult în evaluarea băncii.

„Câștigi puncte (n.r. la un contract cu statul), dar poate nu atât de multe ca la un contract cu un client privat foarte bine cotat”, a declarat Rogojanu, referindu-se la contractele cu statul.

Garanțiile influențează, la rândul lor, condițiile finanțării. Reprezentantul băncii a explicat că o garanție mai bună poate permite oferirea unui cost de finanțare mai avantajos pentru client.

„Cele mai bune garanții sunt cele imobiliare”, a spus acesta.

În construcții, unde marjele pot fi sensibile la variația cheltuielilor, costul finanțării contează în bugetul proiectului, a subliniat Rogojanu.

Finanțarea trebuie adaptată încasărilor

Pentru a susține stabilitatea financiară a constructorilor, banca trebuie să înțeleagă când intră și când ies efectiv banii din companie, a explicat Luca Rogojanu. Decalajele pe termen scurt pot fi acoperite prin linii de finanțare. Dacă firma are încasări previzibile în baza unor contracte, banca poate construi finanțarea în jurul acestora.

Pentru proiectele de durată, soluțiile pot include finanțarea pe faze și adaptarea calendarelor de plată la momentul livrării și la cel în care investiția începe să genereze venituri.

„Cred că cel mai important din partea băncii este să înțeleagă și fluxurile reale de lichiditate ale firmelor de construcții”, a declarat reprezentantul Garanti BBVA.

Despre evenimentul „Argument pentru Construcții”

Conferința „Argument pentru Construcții”, organizată joi, 29 octombrie, de platforma Argument pentru România, la JW Marriott Bucharest Grand Hotel, a pus în discuție evoluția pieței imobiliare și viitorul investițiilor publice.

Argument pentru România este o platformă de dezbatere care reunește decidenți, reprezentanți ai mediului de afaceri, experți și societatea civilă în jurul unor teme de politici publice. 

Programul a fost structurat în două sesiuni. Prima a vizat accesibilitatea locuințelor, costurile de construcție și relația dintre dezvoltarea imobiliară și infrastructura orașelor. A doua a fost dedicată continuității investițiilor după PNRR, prioritizării proiectelor și capacității industriei de a susține șantierele deschise. Deficitul de personal calificat și menținerea calității lucrărilor sub presiunea termenelor și bugetelor s-au numărat printre temele propuse.

Evenimentul a fost organizat cu sprijinul partenerilor: Straco Holding, Terra Gaz Construct, Construcții Erbașu, Garanti BBVA, Vego, Consitrans, Electrogrup, Flaros, Electromagnetica și Atrium Imobiliare.