Românii investesc tot mai mult prin asigurări unit-linked. Ce înseamnă acestea și de ce au devenit atât de atractive

Economica.net scrie că asigurările unit-linked au ajuns, în prima jumătate a acestui an, la cea mai mare pondere din istorie în totalul asigurărilor de viață. Potrivit datelor ASF citate de publicație, piața asigurărilor de viață a crescut cu 26%, până la prime brute subscrise de 1,3 miliarde de lei.

Aceste produse sunt o combinație între o asigurare de viață și o investiție. O parte din banii plătiți de client acoperă componenta de protecție, iar o altă parte este investită în active precum obligațiuni, depozite bancare, titluri de stat sau acțiuni listate.

De ce au devenit atractive

Creșterea vine într-un context în care românii caută randamente mai bune decât cele oferite de depozitele clasice. Titlurile de stat, prin programe precum Tezaur sau Fidelis, au oferit dobânzi ridicate, iar Bursa de Valori București a avut perioade bune chiar și pe fondul incertitudinilor politice.

Economica.net notează că produsele unit-linked pot include portofolii mai conservatoare, bazate pe titluri de stat, dar și variante mai riscante, cu expunere pe acțiuni. Unele planuri pot avea până la 25-30% acțiuni în portofoliu.

Flexibilitatea este un alt argument. Spre deosebire de multe asigurări clasice de viață, unde răscumpărarea este dificilă în primii ani, unele polițe unit-linked pot fi răscumpărate după șase luni sau un an, cu plata unui comision.

Cum funcționează

Asigurările unit-linked sunt produse financiare hibride. Clientul plătește o primă, iar după deducerea costurilor și a componentei de asigurare, o parte din bani este plasată în fonduri sau instrumente financiare.

Dacă persoana asigurată moare sau ajunge într-o situație acoperită de poliță, beneficiarii pot primi suma asigurată. În același timp, valoarea contului de investiții evoluează în funcție de performanța activelor alese. Aici apare diferența importantă față de asigurările de viață cu acumulare. În cazul unit-linked, suma de la final nu este, în general, garantată. Ea poate crește, dar poate și scădea, în funcție de piață.

Randament, dar și risc

Produsele unit-linked pot părea atractive pentru cei care vor să își pună banii la lucru, dar nu sunt produse simple. Ele presupun comisioane, alegeri de portofoliu și risc investițional. Economica.net citează explicațiile UNSAR, potrivit cărora inflația și nevoia de protecție financiară au împins mai mulți români spre astfel de produse. În același timp, randamentele mai mari ale obligațiunilor de stat reflectă și un risc mai mare de țară, nu doar oportunități de câștig.

De aceea, aceste polițe nu sunt potrivite pentru experimente pe termen scurt. Sunt mai degrabă produse pentru persoane care înțeleg riscul, au un orizont mediu sau lung și vor să combine protecția familiei cu o componentă investițională.

Cine vinde astfel de produse

Pe piața locală, printre companiile active pe zona unit-linked se află NN, BCR Asigurări de Viață, Groupama, Allianz-Țiriac și Asirom VIG, potrivit Economica.net. Companiile oferă planuri diferite, în funcție de suma disponibilă și de profilul de risc al clientului. Unele variante sunt construite mai prudent, cu obligațiuni și titluri de stat. Altele includ expunere mai mare la acțiuni.

Pentru client, diferența dintre aceste variante contează mult. Un produs conservator poate avea oscilații mai mici, dar și potențial de câștig mai limitat. Un produs cu acțiuni poate aduce randamente mai bune, dar vine cu volatilitate mai mare.

Înainte de semnarea unei polițe unit-linked, clientul trebuie să înțeleagă exact costurile, comisioanele de administrare, condițiile de răscumpărare și riscurile investiționale.

Este important și ce se întâmplă în cazul retragerii anticipate. Chiar dacă unele produse permit răscumpărarea după câteva luni sau un an, suma primită poate fi afectată de comisioane și de evoluția pieței.

O propunere pentru tine, cititorule

Îți mulțumim că ai citit materialul până la capăt! Avem o propunere win‑win: tu câștigi informații, noi câștigăm prieteni. 

📩 Înscrie‑te pe canalul nostru de WhatsApp. Aici găsești reportaje și analize care explică ce se întâmplă cu lumea din jurul nostru. 

📌 Și dacă vrei să fii la curent cu știrile și în social media, urmărește-ne pe Facebook. Enjoy!